31 июля 1798 год образован поселок Цаган-Аман Юстинского района Республики Калмыкия.
Впервые Цаган-Аман был упомянут в документе «О земле Цаган-Аман именуемой» в 1818 году. Из этого документа следует, что урочище Цаган-Аман начинает свою историю с 1798 года, когда Орчи-лама начал воздвигать здесь хурульные постройки (на левом берегу Волги, примерно в районе современного посёлка Цаган Булг).
Основание посёлка связано со историей Багацохуровского хурула «Ламрим-лин». Багацохуровский хурул образовался по благословению Его Святейшества Далай-ламы ещё на территории Джунгарии, откуда перекочевал вместе с ойратами в Поволжье, название ему дал Далай-лама в начале XVII века. Легенда гласит, что имевшиеся грамоты на открытие хурула с подписью и печатью Далай-ламы были увезены в 1771 году откочевавшими в Джунгарию, но кочевой монастырь и его хувараки остались на Волге. Вскоре багши хурула Орчи-лама приобрел землю для своего хурула, в котором осталось от 250 до 300 монахов, а затем построил первый деревянный храм в урочище Цаган Аман. Хурульный комплекс просуществовал до 1935года, когда он был разрушен в ходе антирелигиозной кампании.