На основе Конституции СССР 1936 года был составлен проект Конституции Калмыцкой АССР и 1 июня 1937 г. опубликован для обсуждения. Формально жители Калмыкии приняли участие в обсуждении проекта основного закона своей республики. На собраниях колхозников, в учреждениях, школах, на пленумах сельских Советов трудящиеся одобрили проект Конституции КАССР и при этом как принято в тот период приняли обязательства досрочно выполнить все государственные, задания 1937 г.
II чрезвычайный съезд Советов Калмыцкой АССР 21 июня 1937 г. утвердил проект Конституции Калмыцкой АССР и внес его на рассмотрение Верховных органов РСФСР. В докладе конституционной комиссии съезду говорилось, что принятие Конституции Калмыцкой республики — «событие огромной исторической важности. Оно огромно потому, что мы записываем и закрепляем в законодательном порядке то, что нами завоевано в дни Октября, в годы гражданской войны, записываем и закрепляем законодательно то, что нами добыто и завоевано в борьбе с классовыми врагами в период социалистического строительства, в борьбе за создание бесклассового социалистического общества».
Конституция Калмыцкой АССР целиком и полностью основывалась на принципах Конституции СССР и Конституции РСФСР. В статье 13-й Конституции Калмыцкой АССР говорится: «Калмыцкая Автономная Советская Социалистическая Республика входит в состав РСФСР на правах автономной республики».
В Конституции подчеркивалось, что Калмыцкая АССР как самостоятельная и равноправная государственная единица возникла в результате свержения власти помещиков, капиталистов и установления диктатуры пролетариата, в результате освобождения калмыцкого народа от национального гнета царизма и русской империалистической буржуазии и разгрома националистической контрреволюции, что эти победы одержаны калмыцкими трудящимися под руководством Коммунистической партии, при помощи и поддержке пролетариата и трудящихся других национальностей Советского Союза.
Калмыцкий народ вместе с народами РСФСР и всего Советского Союза имеет общие цели — построение коммунистического общества, первая фаза которого — социалистическое общество — в, основном уже построена.
Социалистическое строительство, осуществляемое калмыцким народом на территории Калмыкии, является неразрывной частью великого плана социалистического строительства, выполняемого всеми народами Советского Союза под руководством Коммунистической партии.
В статьях главы первой Конституции Калмыцкой АССР записаны достижения калмыцкого народа в области общественного устройства, политическая и экономическая основы республики; закреплены формы собственности — общественная и личная, направления хозяйственной жизни и социалистические принципы труда, господствующие в Калмыцкой АССР, как и во всем Союзе ССР.
Статья 1-я Конституции Калмыцкой АССР провозглашает, что «Калмыцкая АССР есть социалистическое государство рабочих и крестьян».
Статья 4-я законодательно утвердила социалистическую собственность экономической основой Калмыцкой АССР. В статье указывалось, что социалистическая собственность в корне подрывает саму возможность эксплуатации человека человеком.
Наряду с социалистической системой хозяйства статья 9-я Конституции Калмыцкой АССР допускает наличие в экономике Калмыкии мелкого частного хозяйства единоличных крестьян, основанного на личном труде и исключающего эксплуатацию чужого труда.
Глава третья Конституции определяет, что высшим органом государственной власти Калмыцкой АССР является Верховный Совет Калмыцкой АССР, избираемый всеми гражданами, достигшими 18 лет.
Глава четвертая Конституции устанавливает, что высший исполнительный и распорядительный орган государственного управления Калмыцкой АССР — Совет Народных Комиссаров — определяет его компетенцию и функции народных комиссаров.
Последующие главы определяют права и обязанности местных органов государственной власти, суда и прокуратуры, основные права и обязанности граждан.
Основной закон утверждает равноправие женщин с мужчинами. В Конституции Калмыцкой АССР говорится, что «женщине в Калмыцкой АССР предоставляются равные права с мужчиной во всех областях хозяйственной, государственной, культурной и общественно-политической жизни». Возможность осуществления этих прав женщине обеспечивается предоставлением равного с мужчиной права на труд, оплату труда, отдых, социальное страхование и образование, государственной охраной интересов матери и ребенка, государственной помощью многодетным и одиноким матерям, предоставлением женщине при беременности отпусков с сохранением содержания, широкой сетью родильных домов, детских яслей и садов. Конституция Калмыцкой АССР — конституция победившего социализма, торжество ленинской национальной политики.
Вскоре после принятия Конституции Калмыцкой АССР встал вопрос о разукрупнении имеющихся в республике семи улусов. Колхозы, совхозы и предприятия были раскинуты на огромной территории республики, составляющей 74 335 кв. км. Большинство улусов имело обширные территории: Сарпинский— 16 489 кв. км, Центральный — 11 364, Приволжский—12094 кв. км. Осложняла работу отдаленность улусных организаций от колхозных, совхозных производств и сельских Советов. Большинство совхозов было расположено от улусных центров на расстоянии от 80 до 250 км. Более 40% колхозов и сельских Советов относилось к отдаленным, причем некоторые сельские Советы, как, например, Приволжского улуса, располагались в 300 км от улусного центра. Громадные пространства и разбросанность совхозов и колхозов требовали хорошо налаженной связи. Между тем внутри улусов и сельсоветов связь поддерживалась гужевыми средствами передвижения.