В феврале 1918 года в Элисте была установлена советская власть. 4 ноября 1920 года издаётся постановление о создании Автономной области калмыцкого народа. Временно органы власти и управления области были размещены в Астрахани.
В 1925 году V съезд Советов Калмыкии принимает решение о переносе центра области в Элисту. 29 апреля 1926 года ВЦИК утверждает решение съезда и даёт указание СНК РСФСР оказать Калмыцкому облисполкому необходимую помощь в строительстве нового города. Строительство города началось в 1927 году, когда СНК РСФСР принял постановление о перенесении центра Калмыцкой Автономной области из Астрахани в Элисту. Были выделены средства на строительство административных, культурных, бытовых зданий и жилых домов. 27 мая 1928 года в связи с переездом сюда всех областных учреждений в городе Элиста состоялось торжественное открытие работы Пленума Областного исполнительного комитета. 10 марта 1930 года Президиум ВЦИК постановил: село Элиста Калмыцкой Автономной области преобразовать в город, объединив его со строящимся городом того же наименования.